Le Sénégal vient de marquer un tournant majeur sur le marché financier régional avec la cotation simultanée de quatre nouveaux emprunts obligataires à la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM), pour un montant total de 405 milliards FCFA. Cette opération, la plus importante jamais réalisée par un État membre de l’UEMOA en une seule fois, a été clôturée avec un taux de souscription de 102,87 % en deux semaines, bien avant son échéance initiale. Les titres, portant des maturités allant de 3 à 10 ans et des taux d’intérêt compris entre 6,40 % et 6,95 %, traduisent la solidité de la signature souveraine du Sénégal et la confiance du marché envers sa trajectoire économique, rapporte Sikafinance.
Conçue pour répondre aux besoins de financement de long terme de l’État, cette émission s’inscrit pleinement dans les ambitions portées par l’Agenda Sénégal 2050. Elle a mobilisé une diversité d’investisseurs allant des institutionnels aux particuliers, attirés par une structuration innovante, notamment une tranche dédiée aux épargnants individuels. Le succès de cette levée repose en grande partie sur la stratégie inclusive adoptée, visant à démocratiser l’accès aux instruments de dette publique.
Cette performance renforce la position du Sénégal comme acteur majeur du marché régional, avec désormais 26 emprunts cotés à la BRVM pour un montant cumulé dépassant 2 190 milliards FCFA. Présent lors de la cérémonie de cotation, le directeur général de la BRVM, Edoh Kossi Amenounve, a salué cette dynamique, rappelant l’évolution spectaculaire des levées de fonds sur le marché depuis la première émission souveraine en 1999, qui s’élevait à seulement 30 milliards FCFA.
Au cœur de cette réussite, Société Générale Capital Securities West Africa (SGCS WA) et Société Générale Sénégal ont joué un rôle clé, en coordination avec l’arrangeur principal Invictus Capital & Finance. Par leur réseau, leur expertise et leur proximité avec les investisseurs, ces institutions ont contribué à faire de cette opération un modèle d’inclusion financière et d’innovation. Pour Jean Charles Kwao, directeur général de SGCS WA, cette levée est « l’illustration d’une confiance mutuelle entre le Sénégal et ses partenaires financiers », soulignant aussi la mobilisation exceptionnelle des équipes au Sénégal et en Côte d’Ivoire.
Au-delà de l’exploit chiffré, cette opération renforce la BRVM dans son rôle de catalyseur de transformation économique régionale. En facilitant la mobilisation de l’épargne au service de projets structurants, elle incarne un pas de plus vers une intégration financière efficace et au service du développement durable.
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